Στο ειδικό τεύχος του Milano Finanza στα περίπτερα από τις 31 Δεκεμβρίου, όλα τα οικονομικά νούμερα για το 2022 και οι προβλέψεις για το 2023, ανά τομέα: 50 κατατάξεις και 300 γραφήματα με αποδόσεις σε μετοχές, κρατικά ομόλογα, εταιρικά ομόλογα, κεφάλαια, νομίσματα, εμπορεύματα, κρυπτονομίσματα, τέχνη και κρασί.

Στο αποκλειστική έρευνα οι προβλέψεις των διαχειριστών επενδυτικών κεφαλαίων για το 2023 με εκτιμήσεις για τις χρηματιστηριακές τάσεις. Μπροστά σε μια παραπαίουσα οικονομία, οι χρηματοπιστωτικές αγορές είναι έτοιμες να επανεκκινήσουν. Αυτή είναι η άποψη των 46 διευθυντικών στελεχών που ρωτήθηκαν από την MF-Milano Finanza στην έρευνα για τις προσδοκίες για τα χρηματιστήρια και το μακροοικονομικό σενάριο κατά τη χρονιά που πρόκειται να ξεκινήσει.

Οι προβλέψεις για το 2023 και η κεντρική τράπεζα κινείται ενάντια στον πληθωρισμό

Όλοι οι ειδικοί θεωρούν την ύφεση ως δεδομένη. Οι περισσότεροι εκτιμούν περιορισμένο αντίκτυπο, ήπια προσγείωση, στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ. Εάν υπάρχει σχεδόν ομόφωνη γνώμη σχετικά με τον πληθωρισμό των ΗΠΑ με αύξηση των τιμών μεταξύ 3% και 5%, το ερώτημα είναι πιο αμφιλεγόμενο στην Ευρωζώνη, όπου το 38,2% των ειδικών με τους οποίους επικοινώνησε η Milano Finanza αναφέρουν υψηλότερο κόστος ζωής που αυξάνεται μεταξύ 5% και 10%.

Όσον αφορά τη μελλοντική στάση της Fed, οι διευθυντές χωρίζονται ομοιόμορφα μεταξύ εκείνων που πιστεύουν ότι θα σταματήσει τις αυξήσεις επιτοκίων το πρώτο τρίμηνο και εκείνων που λένε ότι θα σταματήσει το δεύτερο τρίμηνο. Για την ΕΚΤ, μόνο ένας στους πέντε διευθυντές (20%) πιστεύει ότι η αυστηροποίηση μπορεί να συνεχιστεί για ολόκληρο το 2023, ενώ οι περισσότεροι αναμένουν να σταματήσουν οι αυξήσεις των επιτοκίων κατά τη διάρκεια του έτους.

Η Piazza Affari θα σηκώσει κεφάλι. Σε ποια περιουσιακά στοιχεία να εστιάσετε

Ανάκαμψη αναμένεται στις αγορές μετά τις βαριές απώλειες της χρηματιστηριακής χρονιάς που μόλις ολοκληρώθηκε. Σχεδόν το 65% των ερωτηθέντων αναμένει ανάκαμψη στην Piazza Affari. με ποσο? Εδώ οι εκτιμήσεις διαφέρουν: το ένα τρίτο όσων βλέπουν το χρηματιστήριο του Μιλάνου να αναπτύσσεται το 2023 εκτιμούν αύξηση άνω του 10%. τα άλλα είναι μεταξύ 5% και 10%.

Οι τίτλοι στους οποίους θα στοιχηματίσουν οι περισσότεροι μάνατζερ είναι οι Enel, Unicredit, Reply, Campari, Fineco, Eni και Intesa Sanpaolo.

Γουώλ Στρητ παραμένει η αγαπημένη του διαχειριστή μεταξύ των παγκόσμιων αγορών για επενδύσεις, ακολουθούμενη από την Κίνα, τις αναδυόμενες χώρες και την Ευρώπη και, μακρύτερα, την Ιαπωνία και την Ασία. Όσον αφορά την κατανομή περιουσιακών στοιχείων, αυξάνεται η επικράτηση του σταθερού εισοδήματος, το οποίο επιστρέφει με σημαντικά μερίδια ακόμη και στα πιο κερδοσκοπικά χαρτοφυλάκια.

Η αγορά θα γυρίσει την πλάτη της κρυπτονομισμάτων. Οι προοπτικές των επενδυτών είναι πολύ αρνητικές. Για το 54,1% το bitcoin θα πέσει ξανά, κάτω από το όριο των 15.000 δολαρίων (σήμερα είναι στα 16.500 δολάρια). Ο χρυσός επιβεβαιώνεται ως ασφαλές καταφύγιο: μόνο το 7% βλέπει να πέφτει κάτω από τα 1.800 δολάρια.

Ο προϋπολογισμός του 2022

Ενέργειες. Μια από τις χειρότερες χρονιές για τα χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο πλησιάζει στο τέλος της. Στη Wall Street, ο δείκτης Dow Jones έχασε 9,2% ενώ ο δείκτης τεχνολογίας Nasdaq Composite υποχώρησε 33,8%. Στην Ιταλία, το χρηματιστήριο του Μιλάνου έχει χάσει 12,5% από τις αρχές του 2022 (τα στοιχεία ενημερώθηκαν έως το κλείσιμο της Πέμπτης 29 Δεκεμβρίου).

Οι καλύτερες μετοχές της Piazza Affari, μεταξύ των κύριων μετοχών, ήταν οι Tenaris (+78,7%), Leonardo (+28,5%) και Banco Bpm (+26,4%). Οι χειρότερες επιδόσεις στον δείκτη των 40 κορυφαίων εταιρειών ήταν αντίθετα η Saipem (-75,2%), η Tim (-49,7%) και η Nexi (-47,5%).

Η καλύτερη μετοχή ποτέ στο Μιλάνο ήταν η D’Amico International Shipping με αύξηση το 2022 ίση με 308%. Το Ki Group ήταν το χειρότερο όλων των εποχών με πτώση 99%.

Στο τμήμα Euronext Growth Μιλάνο την καλύτερη επίδοση πέτυχε ο Φόπε, με άνοδο 141,3%. Μεταξύ των παγκόσμιων χρηματιστηρίων, την πρωτοκαθεδρία έχει το χρηματιστήριο του Μπουένος Άιρες (+134%), ενώ το χειρότερο είναι αυτό της Μόσχας (-43%).

κρατικά ομόλογα. Η Ελλάδα ήταν η χειρότερη αγορά για κρατικά ομόλογα με -14,35%, ακολουθούμενη από την Ολλανδία και την Ιταλία με -13,69%, ενώ η Ισπανία αντιστάθηκε περισσότερο (-11,36%), η Γαλλία (-10,77%), η Πορτογαλία (-10,37%). ) και τη Γερμανία (-10,35%) που, αν και με διψήφιο αρνητικό αποτέλεσμα, κατατάσσεται ως η καλύτερη αγορά στη ζώνη του ευρώ για χαρτοφυλάκια ευρωπαϊκών κρατικών ομολόγων.

Κεφάλαια. Έκπληξη από την Τουρκία: τα επενδυτικά κεφάλαια που ειδικεύονται στο χρηματιστήριο της Άγκυρας κατέγραψαν έκρηξη το 2022. Τα καλύτερα ήταν τα αμοιβαία κεφάλαια της κατηγορίας μετοχών της τουρκικής χώρας που επικεντρώθηκαν στην απόδοση του δείκτη Msci Turkey, ο οποίος αυξήθηκε κατά περίπου 100% σε δολάρια από τότε την αρχή του έτους (ακόμα και αν σε ευρώ το ποσοστό μειώνεται στο μισό λόγω της συναλλαγματικής επίδρασης).

Κρυπτονομίσματα. Το Bitcoin έχει χάσει περισσότερο από το 60% της αξίας του στην αρχή του έτους. Το Ethereum πήγε χειρότερα, -66%.

Πρώτη ύλη. Ο καφές, το φυσικό αέριο και το πετρέλαιο ήταν τα εμπορεύματα που ανατιμήθηκαν περισσότερο, με αυξήσεις 75%, 51% και 40% αντίστοιχα. Σύμφωνα με τους ειδικούς, ο χυμός πορτοκαλιού είναι το προϊόν που έχει τις μεγαλύτερες δυνατότητες ανάπτυξης, αφού σημείωσε +15% τη χρονιά που μόλις έκλεισε στις αγορές. Οι ακραίες κλιματικές συνθήκες και οι νέες ασθένειες των φυτών θα κάνουν τις προμήθειες ακόμη πιο περίπλοκες το επόμενο έτος.

Μόδα. Η παγκόσμια αγορά πολυτελείας αυξήθηκε κατά 21% στα 1.400 δισεκατομμύρια ευρώ χάρη στη δυνατότητα διατήρησης των τιμών των προϊόντων υψηλής ποιότητας, ακόμη κι αν το χρηματιστήριο έχασε 27% σε ένα χρόνο. Ο Bernard Arnault (Lvmh) το 2022 ανέβηκε στην πρώτη θέση στην κατάταξη των πλουσιότερων στον κόσμο. Η καλύτερη μετοχή στο χρηματιστήριο του Μιλάνου ήταν η Gismondi 1754 (+101%).

Ιδιότητες. Οι τιμές των κατοικιών στην Ευρώπη σημείωσαν συνολική άνοδο 9,9% παρά τον πόλεμο, τον πληθωρισμό και την πανδημία. Το 2023, η επιβράδυνση της ζήτησης ενδέχεται να έχει ελαφρές επιπτώσεις στις τιμές, με μέσο όρο -5%.

Μεταξύ των κυριότερων ευρωπαϊκών πρωτευουσών, μόνο το Παρίσι καταγράφει ήδη πτώση 0,8% το 2022. Τα τούβλα και το κονίαμα του Λονδίνου, από την άλλη, έχουν αυξηθεί κατά 7%. Στο Μιλάνο, η καλύτερη ανατίμηση των τιμών των κατοικιών καταγράφεται στην περιοχή Παλαιστρο-Βενετίας (+3%).

Τέχνη. Το «Shot sage blue Marilyn» (1964) του Andy Warhol είναι ο πίνακας που σημείωσε το ρεκόρ της χρονιάς: δημοπρατήθηκε στον οίκο Christie’s στη Νέα Υόρκη για αξία 184,42 εκατομμυρίων ευρώ.

Κρασί. Η επένδυση στα καλύτερα ιταλικά κρασιά έδωσε απόδοση 18% στη σύγκριση μεταξύ των τιμών που ρωτήθηκαν από το Milano Finanza. Στα βραβεία δημοπρασίας για μπουκάλια Ιταλών παραγωγών, το ρεκόρ πηγαίνει στην ετικέτα Brunello, με τιμή 10.000 ευρώ το μπουκάλι.