του Θωμά Φαζή

Ούτε ο πιο ένθερμος υποστηρικτής της Ελλάδας δεν θα τολμούσε να ορίσει την ελληνική οικονομία ως «ανταγωνιστική». Δεν είναι αλήθεια ότι η χώρα εξάγει κατσικίσιο τυρί και λίγα άλλα και ότι το εμπορικό ισοζύγιο της χώρας είναι ελλειμματικό εδώ και δεκαετίες, ειδικά από τότε που η χώρα εντάχθηκε στο ευρώ; Το πολύ, υπάρχει μια μάχη για τα αίτια αυτού του ελλείμματος: σκληρωτική γραφειοκρατία, υπερβολική ρύθμιση και πάνω από όλα υπερβολικοί μισθοί και έξοδα, σύμφωνα με την τρόικα. τις ανισορροπίες που δημιουργεί η αρχιτεκτονική του ευρώ, σύμφωνα με τις τάξεις των επικριτών της λιτότητας. Ωστόσο, όλοι συμφωνούν στα νούμερα. Τι θα γινόταν αν αυτά ήταν ακριβώς αυτά που έκαναν λάθος;

Δεύτερος πρόσφατο έγγραφο από τον Michael Bernegger, οικονομικό εμπειρογνώμονα και πρώην στέλεχος της ελβετικής κεντρικής τράπεζας, τα στοιχεία σχετικά με το εμπορικό ισοζύγιο και το ΑΕΠ της Ελλάδας διαστρεβλώνονται πλήρως από το γεγονός ότι οι εξαγωγές που σχετίζονται με τον κλάδο της εμπορικής ναυτιλίας – τον ​​κύριο οικονομικό τομέα από τη δεκαετία του 1960 της χώρας – υποεκπροσωπούνται δραματικά στις επίσημες στατιστικές. Εάν οι εξαγωγές του κλάδου υπολογίζονταν σωστά, υποστηρίζει ο Bernegger, αυτό θα αποδεικνυόταν έως το 2008 η Ελλάδα κατέγραψε αξιοσημείωτο και αυξανόμενο πλεόνασμα τρεχουσών συναλλαγών, επίσης υψηλότερο από αυτό της Γερμανίας την ίδια περίοδο· και ότι το 2008 το ΑΕΠ της χώρας ήταν 15% υψηλότερο από το επίσημο. Ο Μπέρνεγκερ γράφει:

Η αλήθεια είναι ότι η Ελλάδα είναι μια χώρα με πολύ μεγάλη και ανταγωνιστική εξαγωγική βιομηχανία. Ο εμπορικός στόλος της είναι ο μεγαλύτερος και πιο αποτελεσματικός στόλος στον κόσμο για περισσότερα από σαράντα χρόνια. Ο τουριστικός τομέας της είναι από τους ισχυρότερους στην Ευρώπη. Μεταξύ 1999 και 2008 η χώρα γνώρισε μια εξαιρετική εξαγωγική έκρηξη. Καμία άλλη δυτικοευρωπαϊκή χώρα, εκτός από τη Νορβηγία, δεν έχει δει ρυθμό αύξησης των εξαγωγών εξ αποστάσεως συγκρίσιμο με αυτόν της Ελλάδας.

Στις επίσημες στατιστικές, ωστόσο, δεν υπάρχει κανένα ίχνος από αυτές τις εξαγωγές. Πως είναι δυνατόν? Αυτό είναι ένα πρόβλημα που είναι γνωστό τουλάχιστον από τη δεκαετία του 1980, όταν οι άνθρωποι άρχισαν να μιλούν για το «φαινόμενο του αγνοούμενου στόλου». Έχει να κάνει με τη συναλλαγματική έκθεση, τη ρύθμιση και τη φορολογία του εμπορικού τομέα στην Ελλάδα. Βασικά, πριν την είσοδο του ευρώ, σε αντίθεση με ό,τι συνέβαινε στον υπόλοιπο κόσμο, το ελληνικό κράτος δεν υπολόγιζε τα ξένα κέρδη των ναυτιλιακών εταιρειών ως εξαγωγές. Μόνο οι μεταφορές από λογαριασμούς ξένων τραπεζών των πλοιοκτητών (σε δολάρια, το «επίσημο» νόμισμα του κλάδου) – που χρησιμοποιούνται για όλες τις διεθνείς μεταφορές – σε λογαριασμούς ελληνικών τραπεζών εμφανίζονταν ως εξαγωγές στα εθνικά στατιστικά στοιχεία. Αυτά τα λεγόμενα «εμβάσματα» χρησιμοποιήθηκαν για την κάλυψη του κόστους συντελεστών εγχώριας παραγωγής (μισθοί ναυτικών, συνταξιοδοτικές εισφορές κ.λπ.).

Μετά την εισαγωγή του ευρώ, η στατιστική κατάσταση βελτιώθηκε ελαφρά. Σήμερα, σε αντίθεση με πριν, οι μεταφορές στην Ελλάδα λογίζονται όλες. και ένα μέρος των κερδών των πλοιοκτητών στο εξωτερικό περιλαμβάνονται στα επίσημα στατιστικά στοιχεία. Ως αποτέλεσμα, το ποσοστό των εξαγωγικών εσόδων του εμπορικού κλάδου που καλύπτεται από το ελληνικό ισοζύγιο πληρωμών αυξήθηκε από 10% το 1999 σε περίπου 25% το 2008. Όμως η πλειονότητα των εξαγωγών του κλάδου συνεχίζει να παραμένει εκτός επίσημων στατιστικών. Τα ίδια εννοιολογικά προβλήματα υπάρχουν και στον τουριστικό τομέα. Σημείωση Bernegger:

Η ελληνική εξαγωγική βιομηχανία είναι πολύ ανταγωνιστική και επειδή είναι προσανατολισμένη σε εκείνους τους τομείς της παγκόσμιας οικονομίας που παρουσιάζουν ρυθμούς ανάπτυξης άνω του μέσου όρου, είναι επίσης σε καλή θέση να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις του μέλλοντος. Αλλά δεν είναι πολύ διαφοροποιημένο και βασίζεται σχεδόν εξ ολοκλήρου σε έναν τομέα, αυτόν του θαλάσσιου εμπορίου, ο οποίος είναι εξαιρετικά κυκλικός.

Στην πραγματικότητα, μετά το 2008, ο κλάδος εκτέθηκε σε μια δραστική κατάρρευση των τιμών που έπληξε σκληρά όλους τους φορείς. Το 2014-15, τα πετρελαιοφόρα είδαν τους ναύλους να μειώνονται κατά 30-40% σε σύγκριση με τον μέσο όρο της δεκαετίας του 2000 και τα φορτηγά πλοία έως και 70-80%. Σε σύγκριση με τις κορυφές του 2008, πρόκειται για μείωση 50-95%. Ακόμη και στον τομέα των ξενοδοχείων και των εστιατορίων, οι τιμές έχουν μειωθεί κατά περίπου 20% σε σύγκριση με τα επίπεδα του 2007-2008. «Η συρρίκνωση των ελληνικών εξαγωγών, λοιπόν, είναι ένα κυκλικό και κλαδικό φαινόμενο. Καμία άλλη χώρα δεν έχει υποστεί κατάρρευση σε εξαγωγές αυτού του μεγέθους», αναφέρει η εφημερίδα.

Από τότε που ξέσπασε η χρηματοπιστωτική κρίση, το ελληνικό εξωτερικό εμπόριο βιώνει μια ακραία αποπληθωριστική δυναμική. Τα δύο πετρελαϊκά σοκ του 2007-8 και του 2011-14 επέβαλαν τεράστιο βάρος σε ολόκληρη την ελληνική οικονομία, όχι μόνο στον εμπορικό της στόλο. Στην πραγματικότητα, καμία άλλη προηγμένη οικονομία δεν εξαρτάται από την τιμή του πετρελαίου όσο η ελληνική. Αυτή η εξάρτηση αντικατοπτρίζει τη ναυτική φύση της χώρας: εκτός από το ότι διαθέτει τον μεγαλύτερο εμπορικό στόλο στον κόσμο, η Ελλάδα διαθέτει χιλιάδες νησιά στα οποία μπορείτε να φτάσετε μόνο με πλοίο ή αεροπλάνο, πράγμα που σημαίνει υψηλό κόστος μεταφοράς. Επιπλέον, η ηλεκτρική ενέργεια στα νησιά παράγεται αποκλειστικά από μονάδες καυσίμων πετρελαίου/φυσικού αερίου. Εξ ου και η ακραία αποπληθωριστική πίεση -και καταγράφεται μόνο εν μέρει στα επίσημα στατιστικά στοιχεία, λόγω των ανωμαλιών για τις οποίες μιλήσαμε- που άσκησε στο εξωτερικό εμπόριο της χώρας η αύξηση του κόστους του πετρελαίου.

«Πρόκειται ουσιαστικά για ένα κλασικό εξωτερικό σοκ που προκλήθηκε από τη δραστική αύξηση των τιμών του πετρελαίου από το 2007 έως σήμερα. Δεν έχει καμία απολύτως σχέση με τη δυναμική των εγχώριων τιμών και του κόστους στην Ελλάδα», λέει ο Bernegger.

Εξαιτίας αυτής της παρερμηνείας των προβλημάτων της χώρας, η τρόικα διατύπωσε μια εντελώς λανθασμένη απάντηση: απάντησε στον ακραίο εξωτερικό αποπληθωρισμό με μια πολιτική εξίσου ακραίου εσωτερικού αποπληθωρισμού, απαράμιλλη στη σύγχρονη ιστορία. Αυτή η πολιτική εσωτερικού αποπληθωρισμού είναι ακατάλληλη για διάφορους λόγους:

• Ο ελληνικός εξαγωγικός κλάδος είναι πολύ αναίσθητος στο εσωτερικό κόστος και ως εκ τούτου δεν έχει αποκομίσει κανένα όφελος από τη δραστική μείωση των ελληνικών τιμών και μισθών: η εμπορική βιομηχανία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από ξένη εργασία (που πληρώνεται στο νόμισμα της χώρας προέλευσης), ενώ η τουριστική είναι σε μεγάλο βαθμό οικογενειακή.
• Η εσωτερική πολιτική υποτίμησης έχει επιδεινώσει τη θέση του χρέους των ελληνικών οικογενειών και επιχειρήσεων: λόγω της μείωσης των τιμών και των μισθών και του υψηλού επιπέδου ανεργίας, τα ονομαστικά εισοδήματα μειώθηκαν δραστικά, αλλά η πραγματική αξία του χρέους παρέμεινε αμετάβλητη και επομένως η πραγματική του η αξία έχει αυξηθεί. Αυτό έχει δημιουργήσει μια κατάσταση αποπληθωρισμού χρέους (αποπληθωρισμός χρέους).
• Αυτός ο αποπληθωρισμός του χρέους έχει επιδεινώσει πάρα πολύ τη συστημική κρίση του ελληνικού τραπεζικού τομέα, ο οποίος λειτουργεί ως «οικονομικός επιταχυντής» της ελληνικής κρίσης: η έκρηξη των τραπεζικών επισφαλών χρεών στην πραγματικότητα οδήγησε σε σχεδόν πλήρη πιστωτική κρίση και κρίση ρευστότητας που έχει παρέλυσε ολόκληρη την «οικονομία.
• Ο ρόλος της δημοσιονομικής πολιτικής στην κρίση έχει υπερεκτιμηθεί πολύ. Η εξυγίανση του δημόσιου τομέα ήταν απαραίτητη, είναι αλήθεια, αλλά ο βάναυσος τρόπος με τον οποίο εφαρμόστηκε από την τρόικα είχε εξαιρετικά αρνητικές και στρεβλωτικές επιπτώσεις στην οικονομία: όσοι πλήρωσαν ήδη φόρους σήμερα πληρώνουν ακόμη περισσότερο, λαμβάνοντας λιγότερες υπηρεσίες σε αντάλλαγμα . Αυτό έχει δημιουργήσει ένα τεράστιο κίνητρο για φοροδιαφυγή. Για να μην αναφέρουμε όλους εκείνους που δεν έχουν πλέον τη δυνατότητα να πληρώσουν φόρους λόγω της οικονομικής κατάστασης. Όλα αυτά θα μπορούσαν να είχαν αποφευχθεί με την κατάσχεση μέρους των διαφυγόντων φόρων που ήταν σταθμευμένα σε offshore λογαριασμούς.

Το συμπέρασμα του Μπέρνεγκερ είναι σαφές: «Η εσωτερική πολιτική υποτίμησης της τρόικας έχει δρομολογήσει μια διαδικασία αποπληθωρισμού του χρέους που, προσθέτοντας στον σοβαρό εξωτερικό αποπληθωρισμό που ήδη βρίσκεται σε εξέλιξη στον πιο σημαντικό τομέα της οικονομίας, αυτόν του ναυτικού εμπορίου, έχει μειώσει την ελληνική οικονομία. εξαντλημένος”.

Τι επιλογές έχει μπροστά της η χώρα σε αυτό το σημείο; Μια έξοδος από το ευρώ, σύμφωνα με τον συγγραφέα της εργασίας, θα έβλαπτε τις δύο κύριες ελληνικές εξαγωγικές βιομηχανίες, την εμπορική και την τουριστική. Η ναυτιλιακή βιομηχανία δεν θα επωφεληθεί καθόλου από μια υποτίμηση, καθώς τα περισσότερα έσοδα και έξοδα του κλάδου είναι σε δολάρια. Και οι δύο κλάδοι είναι εντάσεως κεφαλαίου και ως εκ τούτου απαιτούν χαμηλά, σταθερά επιτόκια και καλή προσφορά πιστώσεων. Η επιστροφή στη δραχμή θα σήμαινε υψηλά και ασταθή επιτόκια. «Για να ευημερήσουν, αυτοί οι δύο κλάδοι χρειάζονται ένα τραπεζικό σύστημα ικανό να εγγυηθεί την παροχή πιστώσεων με χαμηλά και σταθερά επιτόκια, τα οποία μόνο η Ελλάδα που παραμένει στο ευρώ μπορεί να εγγυηθεί. Αλλά για να είναι δυνατό αυτό, είναι απαραίτητο να σπάσει αμέσως η διελκυστίνδα με τους πιστωτές για να αποφευχθεί η κατάρρευση των τραπεζών και η οριστική κατάρρευση της ελληνικής οικονομίας», υποστηρίζει ο Μπέρνεγκερ. «Από μόνη της, η συνέχιση των πολιτικών δημοσιονομικής εξυγίανσης και των «μεταρρυθμίσεων» της τρόικας μόνο θα επιδεινώσει τη συνεχιζόμενη διαδικασία αποπληθωρισμού του χρέους».