Εικασίες για το ελληνικό χρέος, το τζακ ποτ εκατομμυριούχου Daniel Loeb

Μέχρι τα μέσα Οκτωβρίου 2014, ο Αμερικανός Ντέιβιντ Άινχορν, πρόεδρος και ιδρυτής της Greenlight Capital, ενός από τα hedge funds που έγιναν διάσημα επειδή επωφελήθηκαν από τη χρεοκοπία της Lehman Brothers, κήρυττε μεγάλη Ελλάδα, κοντή Γαλλία: αγοράστε την Ελλάδα, πούλατε τη Γαλλία, γιατί Η Αθήνα φαινόταν στον δρόμο της σταθεροποίησης, αλλά ακόμα σε τιμές πώλησης, ενώ το Παρίσι φαινόταν παράλυτο από την έλλειψη διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων. Και συνέστησε να εστιάσουμε ιδιαίτερα στις ελληνικές τράπεζες, όπως η Alpha Bank και η Τράπεζα Πειραιώς χρησιμοποιώντας δικαιώματα αγοράς, μέσα που επιτρέπουν στον επενδυτή να αγοράσει μια μετοχή σε μια συγκεκριμένη τιμή.
Τώρα ο άνεμος φαίνεται να έχει αλλάξει. Η ανανεωμένη συζήτηση για ενδεχόμενο «Grexit», την έξοδο της Αθήνας από την ευρωζώνη αυξάνει την ένταση. Αλλά και οι απώλειες των hedges που επηρεάστηκαν από την πτώση των τιμών των ελληνικών ομολόγων και μετοχών. Ο λόγος? Ήταν ακριβώς τα hedge funds που παρείχαν το ένα τρίτο του χρηματοοικονομικού πακέτου των 3 δισ. που είχε εγγυηθεί στην Ελλάδα τον Απρίλιο του 2014, όταν η Αθήνα επέστρεψε για πρώτη φορά στην αγορά για να συγκεντρώσει χρήματα από ιδιώτες επενδυτές. Και μετά πόνταραν στο Χρηματιστήριο Αθηνών, παρηγορημένοι από τα θετικά στοιχεία για την ελληνική ανάκαμψη, με την οικονομία να επιστρέφει σε ανάπτυξη (εκτιμήσεις αναφέρουν +0,6-0,8% το 2014) και πρωτογενές πλεόνασμα παρά το τεράστιο δημόσιο χρέος (175% του ΑΕΠ).
Εμβληματική είναι η περίπτωση του Τζον Πόλσον, του χρηματοδότη που αναδείχθηκε στους μεγάλους νικητές της κρίσης των subprime. Τον Μάιο το hedge fund του αγόρασε το 5,4% του κεφαλαίου της Alpha Bank, της τέταρτης μεγαλύτερης τράπεζας στην Ελλάδα, και το 9,9% της Eydap, της μεγαλύτερης εταιρείας ύδρευσης και επεξεργασίας λυμάτων της χώρας, αφού επένδυσε επίσης στην Τράπεζα Πειραιώς και τη Eurobank Ergasias. Στις αρχές Δεκεμβρίου, ωστόσο, η αυξανόμενη πολιτική αστάθεια στην Ελλάδα έπεισε τον Paulson να αναστείλει τις νέες επενδύσεις.
Έκτοτε η κατάσταση συνέχισε να επιδεινώνεται, μετά την αποτυχία εκλογής νέου προέδρου που άνοιξε το δρόμο για τις γενικές εκλογές της 25ης Ιανουαρίου, οι οποίες σύμφωνα με τις δημοσκοπήσεις θα ευνοήσουν το κόμμα κατά της λιτότητας Σύριζα, με επικεφαλής τον Αλέξη Τσπίρα, ο οποίος είναι επίσης ζητώντας τη διαγραφή του 60% του ελληνικού δημόσιου χρέους. Χθες η απόδοση των ελληνικών δεκαετών ομολόγων επέστρεψε πάνω από το 10%, ενώ το spread με τα παρόμοια γερμανικά ομόλογα διευρύνθηκε στις 1.021 μονάδες, τα 2ετή ανέβηκαν σε μία μόνο συνεδρίαση κατά σχεδόν 2 ποσοστιαίες μονάδες έως και 15,59%. Οι ελληνικές μετοχές υποχώρησαν 24% σε 30 ημέρες και το Χρηματιστήριο Αθηνών έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2012 στις 5 Ιανουαρίου.
Ωστόσο, σε περιόδους βαθιάς κρίσης υπάρχουν πάντα εκείνοι που κερδίζουν με ριψοκίνδυνα στοιχήματα. Η ελληνική κρίση εξερράγη στα τέλη του 2009 και τον Φεβρουάριο του 2010 τα hedge funds κερδοσκοπούσαν για Swaps Credit Default Swaps ή CDS, συμβόλαια παραγώγων για να προστατευθούν από μια χρεοκοπία, αλλά χρησιμοποιήθηκαν από τα funds για να επωφεληθούν από την αδυναμία της κυβέρνησης της Αθήνας να τιμήσει χρέη. Προς τα τέλη Σεπτεμβρίου του 2011, τα ελληνικά ομόλογα πουλούσαν σαν κέικ μεταξύ hedge funds, τα οποία πλήρωναν μόλις 36 σεντς για κάθε ευρώ ονομαστικής αξίας. Ένα στοίχημα μετά την πρώτη διάσωση 110 δισ. από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την ΕΚΤ και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, τη διαβόητη τρόικα, τον Μάιο του 2010, για να αποφευχθεί ο κίνδυνος εξόδου της Αθήνας από την ευρωζώνη, που θα είχε απρόβλεπτες συνέπειες στη σταθερότητα της τη νομισματική ένωση, και στοχεύει σε μια νέα διάσωση 130 δισεκατομμυρίων, η οποία στη συνέχεια επικυρώθηκε τον Φεβρουάριο του 2012.
Η Αθήνα βυθιζόταν, μολύνοντας και τις χώρες της περιφέρειας της ευρωζώνης, αλλά χάρη στην ελληνική κρίση ο Αμερικανός Daniel Loeb, αξίας 1,3 δισ. που υπολογίζει το Forbes, με το hedge fund του Third Point κέρδισε 500 εκατομμύρια σε λιγότερο από 6 μήνες. Ο Loeb άρχισε να αγοράζει ελληνικά ομόλογα στις αρχές Ιουλίου με μόλις 17 σεντς, συγκεντρώνοντας μια θέση περίπου ενός δισεκατομμυρίου δολαρίων καθώς οι περισσότεροι επενδυτές τράπηκαν σε φυγή. Και όταν στις 3 Δεκεμβρίου 2012 η κυβέρνηση του Αντώνη Σαμαρά ανακοίνωσε την εξαγορά ελληνικών ομολόγων αξίας 34 σεντς, χρηματοδοτούμενα από κράτη της ευρωζώνης, ο Loeb πέτυχε το τζακ ποτ.

© ΜΕ ΕΠΙΦΥΛΑΞΗ ΟΛΑ ΤΑ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ

8 Ιανουαρίου 2015 | 5.46 μ.μ

© ΜΕ ΕΠΙΦΥΛΑΞΗ ΟΛΑ ΤΑ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ

Kiriakos Marallis

"Ερασιτέχνης ταραχοποιός. Μουσική πρωτοπόρος. Απόλυτος μπυραρολικός. Φανατικός της τηλεόρασης. Φανατικός του κακού φαγητού."

Αφήστε μια απάντηση

Η ηλ. διεύθυνση σας δεν δημοσιεύεται. Τα υποχρεωτικά πεδία σημειώνονται με *